Big Spieler Forex Markt

Hier sind die großen Forex-Markt-Spieler: 1. Die Super-Banken Da der Forex-Spot-Markt dezentralisiert ist, sind es die größten Banken der Welt, die die Wechselkurse bestimmen. Basierend auf dem Angebot und der Nachfrage nach Währungen sind sie in der Regel diejenigen, die die Bidask verbreiten. Diese großen Banken, die gemeinsam als Interbankenmarkt bekannt sind, nehmen jeden Tag für ihre Kunden und sich selbst eine rituelle Menge an Devisengeschäften an. Ein paar dieser Superbanken gehören UBS, fx Capital, Deutsche Bank und Citigroup. Man könnte sagen, dass der Interbankmarkt der Devisenmarkt ist. 2. Große Handelsgesellschaften Unternehmen nehmen am Devisenmarkt teil, um Geschäfte zu tätigen. Zum Beispiel muss Apple zuerst seine US-Dollar für den japanischen Yen beim Kauf von elektronischen Teilen aus Japan für ihre Produkte austauschen. Da das Volumen, das sie handeln, viel kleiner ist als die auf dem Interbankenmarkt, handelt es sich bei dieser Art von Marktteilnehmer typischerweise um Geschäftsbanken für ihre Transaktionen. 3. Regierungen und Zentralbanken Regierungen und Zentralbanken wie die Europäische Zentralbank, die Bank von England und die Federal Reserve sind regelmäßig auch am Forex-Markt beteiligt. Ebenso wie Unternehmen nehmen nationale Regierungen am Forex-Markt für ihre Operationen, internationale Handelszahlungen und die Abwicklung ihrer Devisenreserven teil. 4. Die Spekulanten in sie zu gewinnen Dies ist wahrscheinlich das Mantra der Spekulanten. Mit fast 90 von allen Handelsvolumen, Spekulanten wie Forex-Marktteilnehmer kommen in allen Formen und Größen. Einige haben fette Taschen, einige rollen dünn, aber alle von ihnen engagieren sich in der Forex einfach, um Schaufel Lasten von Bargeld zu machen. Wenn Sie ein Teil des Forex Trading Market sein wollen, schütteln Sie die Hände mit einem Forex Broker, der Ihr Tor zu verdienen aus dem Markt wäre. Ich trage seit mehreren Jahren mit Exness. Sie können ihre Seite für weitere Informationen besuchen. Exnessregister 554 Aufrufe middot Nicht für ReproductionStop Jagd mit den großen Forex-Spielern Der Forex-Markt ist der am meisten gehebelte Finanzmarkt in der Welt. In Aktien ist die Standard-Marge auf 2: 1 gesetzt, was bedeutet, dass ein Händler mindestens 50 Bargeld für die Kontrolle der 100-Aktie haben muss. Bei Optionen steigt die Hebelwirkung auf 10: 1, mit 10 kontrollierten 100. In den Futures-Märkten. Der Hebelfaktor wird auf 20: 1 erhöht. (Lesen Sie mehr, in Manage Risk mit Trailing Stops und Schützende Put-Optionen.) Zum Beispiel in einem Dow Jones Futures-E-Mini-Vertrag, ein Trader braucht nur 2.500 zu kontrollieren 50.000 im Wert von Lager. Allerdings nähert sich keiner dieser Märkte der Intensität des Forex-Marktes, wo die Standard-Hebelwirkung bei den meisten Händlern auf 100: 1 liegt und bis zu 200: 1 ansteigen kann. Das bedeutet, dass nur 50 bis zu 10.000 Währungswerte kontrollieren können. Warum ist dies wichtig In erster Linie kann die hohe Hebelwirkung FX entweder extrem lukrativ oder außerordentlich gefährlich machen, je nachdem, auf welcher Seite des Handels Sie sich befinden. In FX können Einzelhändler ihre Konten über Nacht buchstäblich verdoppeln oder alles in einer Angelegenheit von Stunden verlieren, wenn sie die volle Marge zur Verfügung stellen, obwohl die meisten professionellen Händler ihre Hebelwirkung auf nicht mehr als 10: 1 begrenzen und niemals ein so enormes Risiko annehmen . Aber egal ob sie auf 200: 1 Hebelwirkung oder 2: 1 Hebelwirkung handeln, fast alle in FX Trades mit Stopps. In diesem Artikel, youll lernen, wie man Stopps verwenden, um die Stop-Jagd mit der großen specs Strategie zu etablieren. Stopps sind Schlüssel Gerade weil der Forex-Markt so gehebelt ist, verstehen die meisten Marktteilnehmer, dass Stopps für das langfristige Überleben entscheidend sind. Die Vorstellung, es abzuwarten, wie es einige Gerechtigkeitsinvestoren tun könnten, existiert einfach nicht für die meisten Forex Trader. Der Handel ohne Stopps auf dem Devisenmarkt bedeutet, dass der Händler unvermeidlich einer Zwangsliquidation in Form eines Margin Call entgegenstehen wird. Mit Ausnahme einiger langjähriger Investoren, die auf Kassenbasis handeln können. Ein großer Teil der Devisenmarktteilnehmer sind geglaubt, um Spekulanten zu sein. Daher haben sie einfach nicht den Luxus zu pflegen einen verlierenden Handel zu lange, weil ihre Positionen sehr gehebelt sind. (Für verwandte Lesung siehe Trading Trend oder Range) Aufgrund dieser ungewöhnlichen Dualität des FX-Marktes (hohe Hebelwirkung und fast universelle Nutzung von Stopps), ist die Jagd auf eine sehr häufige Praxis. Obwohl es negative Konnotationen für einige Leser haben kann, stoppen Sie die Jagd ist eine legitime Form des Handels. Es ist nichts weiter als die Kunst, die Spieler aus dem Markt zu spülen. In Forex-sprechen sie als schwache Longs oder schwache Shorts bekannt. Viel wie ein starker Pokerspieler kann weniger fähige Gegner ausziehen, indem er Stakes anzieht und den Pot kauft, große spekulative Spieler (wie Investmentbanken, Hedge-Fonds und Geld-Center-Banken) wie Pistolen stoppt in der Hoffnung, weitere Richtungsdynamik zu erzeugen. In der Tat ist die Praxis so häufig in FX, dass jeder Händler, der sich dieser Preisdynamik nicht bewusst ist, wahrscheinlich unnötige Verluste erleiden wird. (Um mehr zu erfahren, schau mal Halten Sie ein Auge auf Momentum.) Weil der menschliche Geist natürlich nach Ordnung sucht, sind die meisten Stationen um runde Zahlen, die in 00 enden, geclustert. Zum Beispiel, wenn das EUR-USD-Paar bei 1.2470 gehandelt und im Wert steigt, Die meisten Stationen würden sich innerhalb eines oder zwei Punkte des 1.2500 Preispunktes befinden, anstatt, sagen wir, 1.2517. Diese Tatsache allein ist wertvolles Wissen, da es deutlich zeigt, dass die meisten Einzelhändler ihre Anschläge an weniger überfüllten und ungewöhnlicheren Orten platzieren sollten. Interessanter ist jedoch die Möglichkeit, von dieser einzigartigen Dynamik des Devisenmarktes zu profitieren. Die Tatsache, dass der FX-Markt so angetrieben ist, gibt mehrfache opportunistische Setups für kurzfristige Händler. In ihrem Buch Day Trading The Currency Market (2005) beschreibt Kathy Lien eine solche Einrichtung, die auf dem Fading der 00-Ebene basiert. Der hier diskutierte Ansatz beruht auf der entgegengesetzten Vorstellung, sich der kurzfristigen Dynamik anzuschließen. (Lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie Sie Profite mit Volatilität stoppen können.) Bevorzugt von der Jagd Die Stop-Jagd mit den großen Spezifikationen ist ein außerordentlich einfaches Setup, das nichts weiter als ein Preisdiagramm und einen Indikator erfordert. Hier ist das Setup in einer Nußschale: Auf einer einstündigen Karte markieren Sie Linien 15 Punkte von beiden Seiten der runden Zahl. Zum Beispiel, wenn die EURUSD nähert sich die 1,2500-Figur, würde der Trader markieren 1.2485 und 1.2515 auf dem Diagramm. Diese 30-Punkte-Bereich ist bekannt als Handelszone, ähnlich wie die 20-Yard-Linie auf dem Fußballplatz ist bekannt als die Redzone. Beide Namen kommunizieren die gleiche Idee - nämlich, dass die Teilnehmer eine hohe Wahrscheinlichkeit haben zu scoring, sobald sie diesen Bereich betreten. Die Idee hinter diesem Setup ist einfach. Sobald die Preise sich dem Runden-Level nähern, werden die Spekulanten versuchen, die in dieser Region gruppierten Stops zu erreichen. Denn FX ist ein dezentraler Markt. Niemand kennt die genaue Menge an Stopps auf einer bestimmten 00-Ebene, aber Händler hoffen, dass die Größe groß genug ist, um eine weitere Liquidation von Positionen auszulösen - eine Kaskade von Stopp-Aufträgen, die den Preis weiter in diese Richtung schieben wird, als es unter normalen Bedingungen verschoben würde . Wenn also der Preis in der EURUSD auf den 1.2500-Level kletterte, würde der Trader bei zwei Einheiten, sobald er die Schwelle von 1.2485 überschritten hat, das Paar mit zwei Einheiten erreichen. Der Stopp auf dem Handel wäre 15 Punkte zurück des Eintrags, weil dies ein strenger Impulshandel ist. Wenn die Preise nicht sofort folgen, sind die Chancen das Setup fehlgeschlagen. Das Gewinnziel auf der ersten Einheit wäre die Höhe des anfänglichen Risikos oder etwa 1,2500, an welcher Stelle der Trader den Stopp auf der zweiten Einheit zu brechen, um in Gewinn zu sperren. Das Ziel auf der zweiten Einheit wäre zweimal das erste Risiko oder 1,2515, so dass der Trader auf einem Impuls ausbrechen könnte. Abgesehen von der Beobachtung dieser Key-Chart Ebenen gibt es nur eine andere Regel, die ein Händler folgen muss, um die Wahrscheinlichkeit des Erfolgs zu optimieren. Weil dieses Setup grundsätzlich ein Derivat des Impulshandels ist, sollte es nur in Richtung des größeren Trends gehandelt werden. Es gibt zahlreiche Möglichkeiten, die Richtung mit Hilfe der technischen Analyse zu ermitteln. Aber der 200-Periode einfach gleitender Durchschnitt (SMA) auf den Stunden-Charts kann in diesem Fall besonders effektiv sein. Durch die Verwendung eines längerfristigen Durchschnitts auf den kurzfristigen Charts können Sie auf der rechten Seite der Preisaktion bleiben, ohne dass sie kurzfristig peitschen. (Für mehr Einblick, siehe Momentum Trading With Disziplin.) Werfen wir einen Blick auf zwei Trades - eine eine kurze und die andere eine lange - zu sehen, wie diese Einrichtung in Echtzeit gehandelt wird. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt das. Der erste Verkauf von Aktien von einem privaten Unternehmen an die Öffentlichkeit. IPOs werden oft von kleineren, jüngeren Unternehmen ausgesucht. DebtEquity Ratio ist Schuldenquote verwendet, um ein Unternehmen039s finanzielle Hebelwirkung oder eine Schuldenquote zu messen, um eine individual. UNIT A Absolute Essentials 2. Die wichtigsten Spieler in den Forex-Markt Wenn der US-Dollar ging aus dem Gold-Standard und begann, gegen andere zu schwimmen Währungen begann die Chicago Mercantile Exchange, Devisentermingeschäfte zu schaffen, um einen Platz zu schaffen, an dem Banken und Konzerne die indirekten Risiken, die mit dem Umgang mit Fremdwährungen verbunden waren, absichern konnten. In jüngster Zeit konzentrierten sich die Währungs-Gyrationen auf einen massiven Umzug von Devisen-Futures zu mehr Direkthandel in den Forex-Spot-Märkten, wo professionelle Devisenhändler neben Speditionsverträgen, Derivaten aller Art, ihre verschiedenen Handels - und Absicherungsstrategien einsetzen. Die Idee der Währungsspekulation wurde aktiv vermarktet, und das hat eine tief greifende Wirkung auf die Devisenplanung nicht nur der Nationen - über ihre Zentralbanken - sondern auch von Handels - und Investmentbanken, Unternehmen und Einzelpersonen. Dies sind die Hauptkategorien der Teilnehmer - eine geographisch verteilte Forex-Klientel - und damit auch der Markt als Ganzes. In der Praxis besteht der Devisenmarkt aus einem Netz von Spielern, die in verschiedenen Hubs rund um den Globus gruppiert sind. Der entscheidende Unterschied zwischen diesen Marktteilnehmern ist ihr Niveau der Kapitalisierung und Raffinesse, wo die Elemente der Raffinesse vor allem: Geld-Management-Techniken, technologische Ebene, Forschung Fähigkeiten und Disziplin. Unter den Marktteilnehmern ist es der Einzelhändler, der die geringste Kapitalisierung hat. In Abwesenheit dieser Stärke, neben der Emulation dieser anderen Elemente der Raffinesse der institutionellen Akteure, sind einzelne Händler gezwungen, Disziplin auf ihre Handelsstrategien zu verhängen. Diejenigen, die Disziplin auferlegen können, gewinnen die Fähigkeit, positive Renditen aus den Forex-Märkten zu extrahieren. Die Spieler waren in diesem Abschnitt zu überprüfen: Handels-und Investment-Banken Lets beginnen Sezieren der größeren Spieler: die Banken. Obwohl ihre Skala ist riesig im Vergleich zu den durchschnittlichen Einzelhandel Forex Trader, ihre Bedenken sind nicht unähnlich zu denen der Einzelhandel Spekulanten. Ob ein Preismacher oder Preisträger, beide versuchen, einen Gewinn aus der Beteiligung an der Forex-Markt zu machen. Was ist ein Market Maker Um als Devisenmarktmarker betrachtet zu werden, muss eine Bank oder ein Makler bereit sein, einen Zwei-Wege-Preis anzugeben. Ein Angebotspreis, der die Market Maker Kaufpreis ist und ein Angebotspreis ist ihr Verkaufspreis für alle anfragenden Marktteilnehmer, ob sie selbst Marktmacher sind oder nicht. Marktmarken profitieren von der Differenz zwischen ihrem Kaufpreis und ihrem Verkaufspreis, der als quotspreadquot bezeichnet wird. Sie werden auch durch ihre Fähigkeit, ihr globales FX-Risiko zu verwalten, nicht nur mit den erwähnten Spread-Einnahmen kompensiert, sondern auch Nettoeinnahmen und Erlöse aus Swaps und Umwandlungen von Restgewinnen oder - verlusten. Die Wechselkurse können über Devisenhändler weltweit über das Telefon oder elektronisch über digitale Geschäftsplattformen deklariert werden. Es gibt Hunderte von Banken, die am Forex-Netzwerk teilnehmen. Ob groß oder klein, Banken nehmen an den Devisenmärkten teil, um nicht nur ihre eigenen Wechselkursrisiken und die ihrer Kunden auszugleichen, sondern auch den Reichtum ihrer Aktieninhaber zu erhöhen. Jede Bank, obwohl unterschiedlich organisiert, hat einen Händler, der für Auftragsabwicklung, Marktmachung und Risikomanagement verantwortlich ist. Die Rolle der Devisenhandel Schreibtisch kann auch sein, um Gewinne Handelswährung direkt durch Hedging zu machen. Arbitrage oder eine andere Reihe von Strategien. Bilanzierung der Mehrheit des Transaktionsvolumens. Es gibt rund 25 Großbanken wie die Deutsche Bank, UBS und andere wie die Royal Bank of Scotland, HSBC, fx, Merrill Lynch, JP Morgan Chase und noch andere wie ABN Amro, Morgan Stanley und so weiter Aktiv handeln auf dem Forex-Markt. Unter diesen großen Banken werden riesige Geldmengen in einem Augenblick gehandelt. Während es üblich ist, in 5 bis 10 Millionen Dollar-Pakete zu handeln, werden oft 100 bis 500 Millionen Dollar-Pakete zitiert. Angebote werden per Telefon mit Maklern oder über einen elektronischen Geschäftsterminal an ihre Gegenpartei abgewickelt. Quelle: Euromoney Forex-Umfrage Viele Banken positionieren sich auch in den Devisenmärkten, die von einem besonderen Blick auf die Marktpreise geleitet werden. Was sie wahrscheinlich von den Nicht-Banking-Teilnehmern unterscheidet, ist ihr einzigartiger Zugang zu den Kauf - und Verkaufsinteressen ihrer Kunden. Diese Quinsider-Informationen können ihnen einen Einblick in den wahrscheinlichen Kauf und Verkauf von Druck auf die Wechselkurse zu einem bestimmten Zeitpunkt geben. Aber während dies ein Vorteil ist, ist es nur von relativer Wert: keine einzelne Bank ist größer als der Markt - nicht einmal die großen globalen Markenbanken können behaupten, dass sie den Markt dominieren können. In der Tat, wie alle anderen Spieler, Banken sind anfällig für Marktbewegungen und sie sind auch abhängig von Marktvolatilität. Ähnlich wie bei Ihrem Margin-Konto bei einem Makler. Die Banken haben Schuldner-Zuschussvereinbarungen zwischen sich geschaffen, die den Kauf und Verkauf von Währungen möglich machen. Um die Risiken der Holding-Währungspositionen, die infolge von Kundengeschäften getätigt wurden, auszugleichen, treten die Banken gegenseitige Vereinbarungen ein, um sich während des ganzen Tages auf voreingestellte Beträge zu zitieren. Direktvereinbarungen können darauf schließen lassen, dass eine gewisse maximale Ausbreitung stattfindet, außer unter extremen Bedingungen, zum Beispiel. Es kann ferner darauf schließen lassen, dass der Satz in einer angemessenen Zeitspanne geliefert würde. Zum Beispiel, wenn ein Kunde 100 Millionen Euro verkaufen will, ist das Verfahren wie folgt: Die Banken-Verkaufsschreibtisch erhält die Kunden anrufen und erkundigt sich den Handelsplatz, bei dem der Wechselkurs sie an den Kunden verkaufen können. Der Kunde kann den angebotenen Preis jetzt akzeptieren oder verweigern. Als Market Maker. Die Bank muss den Auftrag im Interbankenmarkt abwickeln und das Risiko für diese Position übernehmen, solange kein Gegenstück für diesen Auftrag besteht. Nehmen wir an, dass der Kunde die Banken akzeptiert, kaufen Preis dann werden die Dollars sofort dem Kunden gutgeschrieben. Die Bank hat nun eine offene Short-Position über 100 Millionen Euro und muss entweder einen anderen Kundenauftrag finden, um mit dieser Bestellung oder einer Gegenpartei im Interbankenmarkt übereinzustimmen. Um solche Transaktionen durchzuführen, werden die meisten Banken von elektronischen Währungsnetzwerken genährt, um den zuverlässigsten Preis für jede Transaktion anzubieten. Der Interbankenmarkt kann daher in einem Netzwerk verstanden werden, das aus Banken und Finanzinstituten besteht, die durch ihre Geschäftsstellen verbunden sind. Verhandeln Wechselkurse. Diese Preise sind nicht nur indikativ, sie sind die tatsächlichen Handelspreise. Um die Einheitlichkeit der Preise zu verstehen, müssen wir uns vorstellen, dass die Preise sofort aus gekreuzten Preisen von Hunderten von Institutionen über ein aggregiertes Netzwerk gesammelt werden. Neben der vorhandenen Technologie trägt der Wettbewerb zwischen den Banken auch zu den engen Spreads und fairen Preisen bei. Zentralbanken Die Mehrheit der entwickelten Marktwirtschaften hat eine Zentralbank als ihre wichtigste Währungsbehörde. Die Rolle der Zentralbanken ist tendenziell vielfältig und kann von Land zu Land unterschiedlich sein, aber ihre Pflicht als Banken für ihre jeweilige Regierung ist nicht Handel, um Gewinne zu erzielen, sondern vielmehr die staatliche Geldpolitik zu erleichtern (die Versorgung und die Verfügbarkeit von Geld) und zu helfen Die Schwankung des Wertes ihrer Währung (z. B. durch Zinsen) glätten. Die Zentralbanken halten Devisentermingeschäfte an, die als "quotreserves" bezeichnet werden, die auch als offizielle Reserven bezeichnet werden. Diese Form von Vermögenswerten, die von Zentralbanken gehalten werden, wird in der Außenpolitik verwendet und zeigt eine ganze Menge über die Fähigkeit eines Landes, Auslandsschulden zu reparieren und zeigt auch eine Nationen-Bonität an. Während in der Vergangenheit die Reserven meist in Gold gehalten wurden, werden sie heute hauptsächlich in Dollars gehalten. Es ist üblich, dass die Zentralbanken heutzutage viele Währungen gleichzeitig besitzen. Egal welche Währungen die Banken besitzen, der Dollar ist immer noch die bedeutendste Reservewährung. Die verschiedenen Währungsreserven, die die Zentralbanken als Vermögenswerte halten, können der US-Dollar, der Euro, der japanische Yen, der Schweizer Franken usw. sein. Sie können diese Reserven als Mittel zur Stabilisierung ihrer eigenen Währung nutzen. Im praktischen Sinne bedeutet dies, die Integrität der im Markt behandelten Preise zu kontrollieren und zu überprüfen und diese Reserven schließlich zu nutzen, um die Marktpreise zu testen, indem sie sich tatsächlich auf dem Interbankenmarkt befassen. Sie können dies tun, wenn sie glauben, dass die Preise nicht mit den grundlegenden ökonomischen Werten übereinstimmen. Die Intervention kann die Form des direkten Kaufs, um die Preise höher zu schieben oder zu verkaufen, um die Preise nach unten zu schieben. Eine weitere Taktik, die von den Währungsbehörden verabschiedet wird, tritt in den Markt und signalisiert, dass eine Intervention eine Möglichkeit ist, indem sie in den Medien über ihre bevorzugte Ebene für die Währung kommentiert. Diese Strategie ist auch bekannt als jawboning und kann als Vorläufer der offiziellen Handlung interpretiert werden. Die meisten Zentralbanker würden lieber die Marktkräfte in die Lage versetzen, die Wechselkurse zu bewegen, in diesem Fall durch die Überzeugung der Marktteilnehmer, den Trend in einer bestimmten Währung umzukehren. Sie können auf viele Reports zugreifen, die auf der FXstreet veröffentlicht werden, in der Jawboning Taktiken erwähnt werden. Paolo Pasquariello erklärt die Preisgestaltung in der Nähe von Interventionen: Zentralbankinterventionen sind eine der interessantesten und rätselhaftesten Features der globalen Devisenmärkte. Häufiger als gewöhnlich glaubten die inländischen Währungsbehörden einzelne oder koordinierte Bemühungen, die Wechselkursdynamik zu beeinflussen. Die Notwendigkeit, eine bestehende Tendenz in einer Schlüsselwährungsrate zu stärken oder zu widerstehen, um ungeordnete Marktbedingungen zu beruhigen, aktuelle oder zukünftige wirtschaftspolitische Ziele zu signalisieren oder die zuvor erschöpften Devisenreserven zu ergänzen, gehören zu den am häufigsten genannten Gründe für diese Art Von Operationen. Wie Sie sehen, ist die Reserve eine Sicherheits - und strategische Maßnahme. Durch die Ausgabe großer Währungsreserven können die Zentralbanken den Wert ihrer Währung hoch halten. Wenn sie stattdessen ihre eigene Währung verkaufen, können sie ihren Preis auf niedrigere Ebenen beeinflussen. Die Konsequenz der Zentralbanken, die andere Währungen gekauft haben, um ihre eigenen Währung niedrig zu halten, resultiert jedoch in größeren Reserven. Der Betrag, den die Zentralbanken in den Reserven halten, ändert sich je nach Geldpolitik, auf Angebots - und Nachfragekräften und anderen Faktoren. Unter extremen Umständen, zum Beispiel nach einem starken Trend oder Ungleichgewicht in einem Wechselkurs. Halten Sie ein genaues Auge auf Zentralbanker Rhetorik und Handlungen, als eine Intervention kann in einem Versuch, um den Wechselkurs umzukehren und nullify ein Trend von Spekulanten gesetzt werden angenommen werden. Dies ist nicht etwas, was oft passiert, aber kann man zu Zeiten sehen, wenn Wechselkurse ein bisschen aus der Hand kommen, entweder fallen oder zu schnell aufsteigen. Zu diesem Zeitpunkt können Zentralbanken eintreten, um eine spezifische Reaktion zu erzeugen. Sie wissen, dass die Marktteilnehmer ihnen die Aufmerksamkeit widmen und ihre Kommentare und Handlungen respektieren. Ihre schiere finanzielle Macht zu leihen oder Geld drucken gibt ihnen eine riesige sagen, im Wert einer Währung. Die Meinungen und Kommentare einer Zentralbank sollten niemals ignoriert werden und es ist immer eine gute Praxis, ihren Kommentaren zu folgen, sei es in den Medien oder auf ihrer Website. Interventionen können für einen bestimmten Zeitraum arbeiten. Die Bank von Japan hat in dieser Hinsicht die aktivste Erfolgsbilanz, während andere Länder traditionell einen Handsover-Ansatz haben, wenn es um den Wert ihrer Währungen geht. Im März 2009 gab die Schweizerische Nationalbank bekannt, dass sie in den Devisenmarkt eingreifen würde, um Fremdwährungen zu kaufen, um eine weitere Aufwertung des Schweizer Frankens zu verhindern. Damit schwächte sich der Schweizer Franken deutlich ab und EURCHF stieg um mehr als 3 höher. Kasper Kirkegaard von der Danske Bank AS berichtet die Taktik in einem seiner Berichte. Unternehmen amp Unternehmen Nicht alle Teilnehmer haben die Macht, die Preise als Market Maker festzulegen. Manche kaufen und verkaufen nach dem vorherrschenden Wechselkurs. Sie bilden eine wesentliche Zuteilung des auf dem Markt gehandelten Volumens. Dies ist der Fall von Unternehmen und Unternehmen jeder Größe von einem kleinen Importeur-Exporteur zu einem Multi-Milliarden-Dollar-Cash-Flow-Unternehmen. Sie sind gezwungen durch die Art ihrer Geschäftstätigkeit - zu erhalten oder Zahlungen für Waren oder Dienstleistungen, die sie erbracht haben können, zu tätigen, um in Handels - oder Kapitalgeschäften tätig zu werden, die es ihnen erfordern, entweder Devisen zu kaufen oder zu verkaufen. Diese so genannten quotcomercial tradersquoten nutzen die Finanzmärkte, um das Risiko auszugleichen und ihre Operationen abzusichern. Nicht-kommerzielle Händler sind stattdessen diejenigen, die als Spekulanten gelten. Es umfasst große institutionelle Anleger, Hedgefonds und andere Gesellschaften, die an den Finanzmärkten für Kapitalgewinne handeln. In einem Artikel aus dem Forex Journal, eine Sonderausgabe von Traders Journal Magazin im November 2007, Kevin Davey Details in lustigen Worten, warum sollten Sie nicht-comercial Händler zu imitieren: Ein Automobil-Unternehmen vor kurzem einen großen Teil seines Einkommens zu seinem Forex-Handel zugeschrieben Aktivitäten. Diese Gruppen sollten Angst in die kleinen Minnows schlagen, weil diese Gruppen die professionellen Haie sind. Diese Organisationen handeln Tag und Nacht, kennen die Ins und Outs des Marktes und essen die Schwachen. Große Bewegungen auf dem Markt sind in der Regel das Ergebnis der Aktivitäten von Fachleuten, so nach ihrer Führung und nach den Trends, die sie beginnen, kann eine gute Strategie sein. In den gleichen Gewässern, die die professionellen Haie schwimmen, gibt es auch viele Minnows. Sie sind auch Ihre Konkurrenz, so dass ihre Tendenzen können Ihnen helfen, sie auszunutzen. Zum Beispiel werden anspruchsvolle Minnowrader wahrscheinlich Stop-Loss-Aufträge auf offensichtliche Unterstützung oder Widerstand Ebenen setzen. Wenn du das wissest, kannst du diese Tendenz ausnutzen und sie fressen. Denken Sie auch an die erste sichere Sache Kartenbildung, die Sie jemals gelernt haben. Die Chancen sind, dass neue Händler gerade erst über diese Formation lernen, also könntest du ihre Trades verblassen und wahrscheinlich alles gut machen. Denken Sie es auf diese Weise - Besiegen eines Feindes sitzen an seinem Schreibtisch in seinem Heimbüro Handel der Forex-Markt in seinem Hasen Hausschuhe ist wahrscheinlich einfacher als Besiegen eines MBA mit einem 5000 Anzug, der über komplexe neuronale Netzwerk Arbitrage-Programme handelt. Also, versuchen Sie zu imitieren und folgen Sie den Haien und essen die Minnows. Dies ist, wo mit einem Plan, um Ihnen eine agile Minnow oder sogar Sie in einen Hai ist kritisch. Fondsmanager, Hedge Funds und Sovereign Wealth Funds Mit Devisenhandel, der in den letzten Jahrzehnten zunimmt, und da mehr Einzelpersonen ihren lebenden Handel verdienen, ist die Popularität von riskanter Anlagefahrzeugen wie Hedgefonds erhöht worden. Diese Teilnehmer sind grundsätzlich internationale und inländische Geldmanager. Sie können Hunderte von Millionen behandeln, da ihre Pools von Investmentfonds tendenziell sehr groß sind. Wegen ihrer Anlagecharta und - verpflichtungen gegenüber ihren Anlegern ist die Bilanz der aggressivsten Hedgefonds neben der Steuerung des Gesamtrisikos des gepoolten Kapitals absolute Erträge zu erzielen. Fremdwährungsvorteile Faktoren wie Liquidität. Hebel und relativ niedrige Kosten schaffen ein einzigartiges Investitionsumfeld für diese Teilnehmer. Im Allgemeinen investieren Fondsmanager im Auftrag einer Reihe von Kunden, darunter Pensionsfonds, einzelne Investoren, Regierungen und sogar Zentralbanken. Auch staatliche Investment-Pools, die als Staatsfonds bekannt sind, sind in den letzten Jahren rasant gewachsen. Dieses Segment des Devisenmarktes hat einen größeren Einfluss auf die Währungsentwicklung und die Werte, wie die Zeit vorwärts geht. Eine andere Art von Mittel, bestehend aus staatlich ausgeführten Investment-Pools, sind quotsovereign Reichtumfonds. Lesen Sie mehr zu diesem Thema. Internet-basierte Trading-Plattformen Eine der großen Herausforderungen für den institutionellen Forex und wie Exchange-bezogenen Unternehmen behandelt werden, war die Entstehung der Internet-basierten Handelsplattformen. Dieses Medium trug dazu bei, einen vielfältigen globalen Markt zu schaffen, in dem Preise und Informationen frei ausgetauscht werden. Wie durch die Entstehung von elektronischen Vermittlungsplattformen belegt wird, wird die Aufgabe der Kundenabstimmung systematisiert, da diese Plattformen als direkte Zugangspunkte zu Pools von Liquidität dienen. Das menschliche Element des Vermittlungsprozesses - alle Menschen, die zwischen dem Zeitpunkt, an dem ein Auftrag an das Handelssystem gelegt wird, bis zu dem Moment, in dem es von einer Gegenpartei ausgeteilt und abgestimmt wird, beteiligt sind, wird durch die sogenannte Call-Through-Processing-Verringerung reduziert (STP ) Technologie. Ähnlich wie die Preise auf einer Forex-Broker-Plattform sehen, wird nun eine Menge von Interbank-Geschäften elektronisch mit zwei primären Plattformen vermittelt: Der Preisinformations-Anbieter Reuters führte 1992 ein webbasiertes Handelssystem für Banken ein, gefolgt von Icaps EBS - Die für das quotelectronische Vermittlungssystem kurz ist, das 1993 eingeführt wurde und den Sprachvermittler ersetzt. Sowohl die EBS - als auch die Reuters-Dealing-Systeme bieten den Handel in den wichtigsten Währungspaaren, aber bestimmte Währungspaare sind liquider und werden häufiger über EBS oder Reuters Dealing gehandelt. Zum Beispiel wird EURUSD in der Regel über EBS gehandelt, während GBPUSD über Reuters Dealing gehandelt wird. Cross-Currency-Paare werden in der Regel nicht auf jeder Plattform zitiert, sondern werden auf der Grundlage der Raten der wichtigsten Währungspaare berechnet und dann durch die Beine versetzt. Einige Ausnahmen sind EURJPY und EURCHF, die über EBS und EURGBP gehandelt werden, die über Reuters gehandelt werden. Kathy Lien erklärt die Cross-Rating in einem ihrer Artikel: Zum Beispiel, wenn ein Interbank-Trader einen Kunden hatte, der lange EURCAD gehen wollte, würde der Trader höchstwahrscheinlich EURUSD über das EBS-System kaufen und USDCAD über die Reuters-Plattform kaufen. Der Trader würde dann diese Preise vervielfachen und dem Kunden die jeweilige EURCAD-Rate zur Verfügung stellen. Die Zwei-Währungs-Paar-Transaktion ist der Grund, warum die Spread für Währungskreuze, wie die EURCAD, tendenziell breiter als die Ausbreitung für die EURUSD ist. Die minimale Transaktionsgröße jeder Einheit, die auf beiden Plattformen behandelt werden kann, tendiert zu einer Million der Basiswährung. Die durchschnittliche Ein-Ticket-Transaktionsgröße tendiert zu fünf Millionen der Basiswährung. Dies ist der Grund, warum einzelne Anleger nicht auf den Interbankenmarkt zugreifen können - was wäre ein extrem großer Handelsbetrag (erinnern Sie sich, dass dies nicht geleistet wird) ist das unbedingte Mindestzitat, das die Banken bereit sind zu geben - und das ist nur für Kunden, die üblicherweise zwischen 10 Millionen und 100 Millionen und müssen nur einige lose ändern auf ihre Bücher zu klären. Wie bereits erwähnt, basiert der Interbankenmarkt auf spezifischen Kreditbeziehungen zwischen Banken. Um mit anderen Banken zu den angebotenen Preisen zu handeln, kann eine Bank bi-lateral verwenden. Oder mehrseitige Auftragsabgleichsysteme, die keine Zwischenbank oder Händler haben. Diese inoffiziellen Devisenplattformen, wie die oben erwähnten, sind in der Abwesenheit eines weltweiten zentralisierten Austausches entstanden. In den frühen 90er Jahren, als diese Interbank-Plattformen eingeführt wurden, ist es auch, wenn der Devisenmarkt für den privaten Händler eröffnet wurde und den hohen Mindestbetrag für eine Interbank-Transaktion abbrach. Zusammen mit Banken werden Nichtbanken-Forex-Teilnehmer aller Art eine Auswahl an verfügbaren Handels - und Verarbeitungssystemen für alle Skalen von Transaktionen erhalten. Etwa zur gleichen Zeit wie Interbank-Plattformen eingeführt wurden, Web-basierte Handelssysteme, die Konzerne anstelle von anrufenden Banken am Telefon nutzen konnte, begann auch zu erscheinen. Zu diesen Handelsplattformen gehören heute FXall, FXconnect, Atriax, Hotspotfx, LavaFX und andere. Alle sind im Internet für Ihre weitere Forschung leicht zugänglich. Diese Hubs sind ein wichtiger Schritt für die Nicht-Banking-Teilnehmer (zB Broker-Dealer, Unternehmen und Fondsmanager), die es ihnen ermöglichen, die Bankmärkte in erster Instanz zu umgehen und Kosten zu reduzieren, die einen direkten Marktzugang bieten. Auf diese professionellen Plattformen folgten die ersten webbasierten Plattformen für den Einzelhandel. Heute gibt es Hunderte von Online-Forex-Brokern, deren Geschäft konzentriert sich auf die Bereitstellung von Dienstleistungen für die kleinen Händler oder Investor, ein Phänomen, das spiegelt, was ist bereits auf der interbank Ebene passiert. Quelle: BIS. org Triennale Umfrage 2007 Online-Einzelhandel Broker-Händler In den vorangegangenen Abschnitten haben Sie zu verstehen, wie der Forex-Markt funktioniert. Jetzt können wir sehen, wie seine inneren Arbeiten können Sie Ihren Handel durch das Lernen mehr über Retail Forex Broker beeinflussen. Wenn Sie eine Währung um eine andere austauschen und einen gewissen Gewinn erzielen wollen, können Sie, wie die meisten Einzelpersonen, nicht auf die auf dem Interbankenmarkt verfügbaren Preise zugreifen. Sie können nicht einfach in die Citigroup oder die Deutsche Bank einsteigen und starten Euros und Yen herum, es sei denn, Sie sind ein multinationaler oder Hedgefonds mit Millionen Dollars. Um an der Forex teilnehmen, benötigen Sie einen Einzelhandel Makler. Wo man mit viel minderwertigen Mengen handeln kann. Makler sind in der Regel sehr große Unternehmen mit riesigen Handel umdrehen, die die Infrastruktur für einzelne Investoren, um auf dem Interbank-Markt zu handeln. Die meisten von ihnen sind Market Maker für den Einzelhändler, und um wettbewerbsfähige Zwei-Wege-Preise bieten, müssen sie sich an die technologischen Veränderungen in der Branche anzupassen, wie wir oben gesehen haben. Was bedeutet es, direkt mit einem Market Maker zu handeln. Jeder Market Maker hat einen Deal Schreibtisch. Das ist die traditionelle Methode, die die meisten Banken und Finanzinstitute nutzen. Der Market Maker interagiert mit anderen Market Maker Banken, um ihre Position Exposition und Risiko zu verwalten. Jeder Market Maker bietet einen etwas anderen Preis in einem bestimmten Währungspaar auf der Grundlage ihrer Orderbuch und Preisfuttermittel. Als Händler sollten Sie in der Lage sein, Gewinne unabhängig zu produzieren, wenn Sie einen Market Maker oder einen direkten Zugang über eine ECN verwenden. Aber trotzdem ist es immer wichtig zu wissen, was auf der anderen Seite deines Trades passiert. Um diese Einsicht zu gewinnen, musst du zuerst die Vermittlerfunktion eines Broker-Dealers verstehen. Der Interbank-Markt ist, wo Forex Broker-Händler ihre Positionen ausgleichen. Aber nicht genau wie die Banken tun. Forex Broker haben keinen Zugang zum Handel in der Interbank durch Handelsplattformen wie EBS oder Reuters Dealing, aber sie können ihre Daten-Feed verwenden, um ihre Preis-Engines zu unterstützen. Eine verbesserte Preisintegrität ist ein wichtiger Faktor, den die Händler bei der Abwicklung von Off-Exchange-Produkten berücksichtigen, da die meisten Preise in dezentralisierten Interbank-Netzwerken entstehen. Um die Preise an ihre Kunden zu zitieren und ihre Positionen im Interbankenmarkt auszugleichen. Makler benötigen ein gewisses Maß an Kapitalisierung, Geschäftsabschlüsse und direkten elektronischen Kontakt mit einer oder mehreren Market Maker Banken. Sie wissen aus dem Kapitel A01, dass der Forex-Spotmarkt im Freiverkehr arbeitet. Was bedeutet, dass es keine Garanten oder Austausch gibt. Banken, die als primäre Market Maker teilnehmen wollen, benötigen Kreditverhältnisse mit anderen Banken, basierend auf ihrer Kapitalisierung und Bonität. Je mehr Kreditverhältnisse sie haben können, desto besser werden sie kommen. The same is true for retail Forex brokers: depending on the size of the retail broker in terms of capital available, the more favorable pricing and effectiveness it can provide to its clients. Usually this is so because brokers are able to aggregate several price feeds and always quote the tighter average spread to its retail customers. This is a simplified example how a broker quotes a price for the GBPUSD: The broker selects the higher ask price (Bank D) and the lower bid price (Bank C) and combines it to the best possible market rate at: In reality, the broker adds its margin to the best market quote in order to make a profit. The price finally quoted to the costumers would be something like: When you open a so called quotmargin account quot with a broker - dealer. you are entering into a similar credit agreement, where you became a creditor towards your broker and he, in turn, a borrower from you. What do you think happens the moment you open a position. Does the broker route the amount to the interbank market. Yes, he may do it. But he can also decide to match it with another order for the same amount from another of his clients, since passing the order through the interbank means paying a commission or spread. By doing so, the broker acts as a market maker. Through complex matching systems, the broker is able to compensate orders of all sizes from all its costumers between each other. But since the order flow is not a zero equation - there may be more buyers than sellers at a certain time - the broker has to offset this imbalance in his order book taking a position in the interbank market. Obviously, many of these brokering functions have been significantly computerized, cutting out the need for human intervention . The broker may also assume the risk. taking the other side of this imbalance, but its less probable that he assumes the entire risk. On one hand, the statistics showing the majority of retail Forex traders loosing their accounts, may contribute to the appeal of such a business practice. But on the other hand, the spread is where the real secure and low risk business lies. Richard Olsen explains the market maker s business model better than anyone: In fx you have a wide range of playershellipwith a correspondingly wide range of perceived opportunity sets. But the player with the shortest-term interest is the market maker. And as a counterparty to every trade, he is the master. The market maker earns his profit from an infinitesimally small spread, and that spread has an oh-so-brief shelf life. If at a given price equal portions of buyers and sellers come into the market, the market maker has it easy. But this is a fast, over-the-counter market buyers and sellers donrsquot come in regular, offsetting waves, and when they do come, they all have to deal through the market maker. Whose primary objective is to limit risk (his own) and cover costs (his own). He needs to clear his books as quickly as possible to reduce his risk he will lay off trades within five seconds, 10 seconds, or 10 minutes. And to offload his inventory he will move the price to attract buyers and sellers. The information is in the price, but what is it telling us Is Forex a zero-sum game Ed Ponsis answer to this controversial question throws some light into a subject which is often misunderstood: There is a misconception among some traders that every trade must have a winner and a loser. . suppose you enter a long position on EURUSD and at the same time, another trader takes a short position in the same currency pair. The broker simply matches the orders and collects the spread. This is exactly what the broker wants, to keep the entire spread and maintain a flat position . Does this mean that in the above scenario one party has to win, and one must lose Not at all, in fact both traders can win or lose perhaps one has entered a short-term trade and the other has entered a long-term trade. Perhaps the first trader will take a profit quickly, but there is no rule that states the second trader must close his trade at the same time. Later in the day, the price reverses, and the second trader takes his profit as well. In this scenario, the broker made money (on the spread) and both traders did, too. This destroys the oft-repeated fallacy that every Forex trade is a zero-sum game. From the previous chapter, you already know that Forex trading bears its transactions costs (more details on trading costs in the next Chapter A03 ). Alone these costs prevent the order flow from being an absolute zero equation because entering and exiting the market is not free: every time you trade you pay at least the spread. From this perspective, the order flow is a negative sum game. As you see from the order matching mechanisms brokers use, not all of the retail orders are dealt in the interbank market and are thus out of the official turnover estimations. Note as well that out of the entire volume transacted in currency exchange, only a part is considered spot Forex, around 1.9 billion Dollars according to the BIS 2007 survey. In Forex there is another type of brokers labeled quotnon-dealing-deskquot (NDD ) brokers. They act as a conduit between customers and market makers dealers. The broker routes the customers order to another party to be executed by the dealing desk of the market maker. For this service brokers generally charge fees andor are compensated by the market maker for the transactions that they route to their dealing desk. As you see, either trading with a market maker or with a NDD broker. your order always ends up in a dealing desk . In comparison with the mentioned brokerage models, the ECN brokers provide collected exchange rates from several interbank and non-interbank participants buying and selling through the platform. With such a platform, all participants are in fact market makers. Besides trading directly, anonymously and without human intervention. each participant sends a price to the ECN as well as a particular amount of volume. and then the ECN distributes that price to the other participants. The ECN is not responsible for execution, only the transmission of the order to the dealing desk from which the price was taken. In this system, spreads are determined by the difference between the best bid and the best offer at a particular point in time on the ECN. In this model, the ECN is compensated by fees charged to the customer and eventually a rebate from the dealing desk based on the amount of volume or order flow that it is given from the ECN . It is important to point out that an ECN usually shows the volume available for trading each bid and offer. so the trader knows what maximum trade can be placed. ECN volume is only a reflection of what is available on any one ECN. not in the overall market. The market maker s responsibility is to provide liquidity under all conditions to its customers. For success as a trader, its not determining whether you trade through a market maker. non-dealing-desk or ECN broker. However, retail brokerage demands a due diligence, particularly in terms of regulation, execution speed, tools, costs and services. So you would do well to investigate thoroughly any broker youre planning to use. Check the BrokersFDMs news section to stay informed about the latest releases in the Forex Industry - everything about platforms, regulations, awards and much more. Forex Market Players Now that you know the overall structure of the forex market, let8217s delve in a little deeper to find out who exactly these people in the ladder are. Es ist wichtig für Sie, dass Sie die Art der Spot-Forex-Markt zu verstehen und die die wichtigsten Forex-Markt-Spieler sind. Bis in die späten 1990er Jahre konnten nur die 8220big guys8221 dieses Spiel spielen. Die anfängliche Anforderung war, dass Sie nur handeln konnten, wenn Sie etwa zehn bis fünfzig Millionen Dollar hatten, um mit Forex zu beginnen, war ursprünglich beabsichtigt, von Bankern und großen Institutionen verwendet zu werden, und nicht von uns 8220lone Jungs.8221 Jedoch wegen des Aufstiegs der Internet, Online-Forex-Broker sind jetzt in der Lage, Trading-Konten an 8220retail8221 Händler wie uns bieten. Ohne weiteres, hier sind die großen Forex-Markt-Spieler: 1. Die Super-Banken Da der Forex-Spot-Markt dezentralisiert ist, sind es die größten Banken der Welt, die die Wechselkurse bestimmen. Basierend auf dem Angebot und der Nachfrage nach Währungen, sind sie in der Regel diejenigen, die die Bidask verbreiten, die wir alle lieben (oder hassen, für diese Angelegenheit). Diese großen Banken, die gemeinsam als Interbankenmarkt bekannt sind, nehmen jeden Tag für ihre Kunden und sich selbst eine rituelle Menge an Devisengeschäften an. Ein paar dieser Superbanken gehören UBS, fx Capital. Deutsche Bank und Citigroup. Man könnte sagen, dass der Interbankmarkt der Devisenmarkt ist. 2. Große Handelsgesellschaften Unternehmen nehmen am Devisenmarkt teil, um Geschäfte zu tätigen. Zum Beispiel muss Apple zuerst seine US-Dollar für den japanischen Yen beim Kauf von elektronischen Teilen aus Japan für ihre Produkte austauschen. Da das Volumen, das sie handeln, viel kleiner ist als die auf dem Interbankenmarkt, handelt es sich bei dieser Art von Marktteilnehmer typischerweise um Geschäftsbanken für ihre Transaktionen. Mergers and Acquisitions (MampA) zwischen Großunternehmen können auch Wechselkursschwankungen schaffen. In internationalen grenzüberschreitenden MampAs passiert eine Menge von Währungsgesprächen, die die Preise umziehen könnten. 3. Regierungen und Zentralbanken Regierungen und Zentralbanken wie die Europäische Zentralbank. Die Bank von England. Und die Federal Reserve. are regularly involved in the forex market too. Ebenso wie Unternehmen nehmen nationale Regierungen am Forex-Markt für ihre Operationen, internationale Handelszahlungen und die Abwicklung ihrer Devisenreserven teil. Mittlerweile beeinflussen die Zentralbanken den Devisenmarkt, wenn sie die Zinssätze anpassen, um die Inflation zu kontrollieren. Auf diese Weise können sie die Währungsbewertung beeinflussen. Es gibt auch Fälle, in denen Zentralbanken entweder direkt oder verbal in den Devisenmarkt eingreifen, wenn sie Wechselkurse realisieren wollen. Manchmal denken die Zentralbanken, dass ihre Währung zu hoch oder zu niedrig ist, so dass sie mit massiven Sellingbuy-Operationen beginnen, um Wechselkurse zu ändern. 4. Die Spekulanten 8220In es zu gewinnen it8221 Dies ist wahrscheinlich das Mantra der Spekulanten. Mit fast 90 von allen Handelsvolumen, Spekulanten wie Forex-Marktteilnehmer kommen in allen Formen und Größen. Einige haben fette Taschen, einige rollen dünn, aber alle von ihnen engagieren sich in der Forex einfach, um Schaufel Lasten von Bargeld zu machen. Don8217t worry8230 Sobald Sie die Schule der Pipsologie absolvieren. you can be part of this cool crowd Of course, how can you be one of the cool cats if you don8217t even know your forex history Save your progress by signing in and marking the lesson complete