Neutraler Kalender Spread Limited Downside Risk Der maximal mögliche Verlust für die neutrale Kalenderspanne ist auf die ursprüngliche Belastung beschränkt, die auf den Spread gesetzt wird. Es kommt vor, wenn der Aktienkurs sinkt und bis zum Ablauf der längerfristigen Optionen bleibt. Im Juni glaubt ein Options-Trader, dass der XYZ-Aktienkurs bei 40 für die nächsten Monate seitwärts handeln wird. Er tritt in einen neutralen Kalender, der durch den Kauf eines OCT 40-Aufrufs für 400 und den Kauf eines JUL 40-Aufrufs für 200. Die Netto-Investition erforderlich, um auf die Ausbreitung zu setzen ist eine Belastung von 200. Wie erwartet, der Aktienkurs von XYZ schließt bei 40 auf Verfallsdatum des Nahaufrufs und der JUL 40-Aufruf erlischt wertlos. Der langfristige Anruf verlor einen gewissen Wert wegen Zeitverfall, ist aber immer noch wert 350. Der Verkauf dieses Anrufs netzt ihm einen 150 Gewinn nach Berücksichtigung der anfänglichen Belastung von 200. Wenn der Preis von XYZ stattdessen auf 37 gesunken und blieb bei 37 bis Oktober, beide Optionen verfallen wertlos. Der Händler wird auch nicht in der Lage sein, zusätzliche Anrufe zu schreiben, da sie zu weit außerhalb des Geldes sind, um erhebliche Prämien zu bringen. Daher wird er seine gesamte Investition von 200 verlieren, was auch sein maximal möglicher Verlust ist. Follow-up-Maßnahmen zur kurzfristigen Verfall Wie alle Kalenderstrategien ist es notwendig, darüber zu entscheiden, welche Folgemaßnahmen zu ergreifen sind, wenn die kurzfristigen Optionen ablaufen. Diese Entscheidung hängt stark von den überarbeiteten Aussichten der zugrunde liegenden Aktie ab. Sollte der neutrale Kalender-Spread-Trader der Meinung sein, dass die zugrunde liegende Volatilität niedrig bleiben wird, dann kann er auch einen weiteren Kalender-Spread eintragen, indem er einen weiteren kurzfristigen Anruf einleitet. Wenn er glaubt, dass die Volatilität wahrscheinlich erheblich ansteigen wird, kann er sich auf den langfristigen Aufruf verlassen, um von einer großen Aufwärtsbewegung zu profitieren, die auftreten kann. Allerdings, wenn die Optionen Trader ist unsicher, was von der zugrunde liegenden zu erwarten, kann es am besten sein, Gewinn zu nehmen (oder Verlust) und weiter zu bewerten, andere Handelsmöglichkeiten. Anmerkung: Während wir die Verwendung dieser Strategie unter Bezugnahme auf Aktienoptionen abgedeckt haben, ist der neutrale Kalenderspread gleichermaßen mit ETF-Optionen, Indexoptionen sowie Optionen auf Futures anwendbar. Provisionen Zur Erleichterung des Verständnisses berücksichtigten die in den obigen Beispielen dargestellten Berechnungen keine Provisionsgebühren, da sie relativ kleine Beträge (typischerweise etwa 10 bis 20) betragen und sich über Optionsvermittlungen unterscheiden. Doch für aktive Händler können Provisionen auf lange Sicht einen beträchtlichen Teil ihres Gewinns aufnehmen. Wenn Sie Optionen aktiv handeln, ist es ratsam, nach einem niedrigen Provisionsmakler zu suchen. Händler, die eine große Anzahl von Verträgen in jedem Handel handeln, sollten das OptionsHouse ausprobieren, da sie eine geringe Gebühr von nur 0,15 pro Vertrag (4,95 pro Handel) anbieten. Ähnliche Strategien Die folgenden Strategien ähneln dem neutralen Kalender, da sie auch geringe Volatilitätsstrategien mit begrenztem Gewinnpotential und begrenztem Risiko darstellen. Lange Put ButterflyCalendar Spread Die Kalenderspanne bezieht sich auf eine Familie von Spreads mit Optionen des gleichen Basiswertes. Gleiche Streikpreise. Aber unterschiedliche Verfallmonate. Sie können mit allen Anrufen oder allen Puts erstellt werden. Auch bekannt als Zeitverteilung oder horizontale Verbreitung. Call-Kalender Spread Mit Anrufen kann die Kalender-Spread-Strategie durch den Kauf von langfristigen Anrufen und gleichzeitig das Schreiben einer gleichen Anzahl von Near-Monats-on-the-money oder etwas out-of-the-money Anrufe der gleichen zugrunde liegenden Sicherheit mit der Gleicher Ausübungspreis. Die Idee hinter dem Kalender verbreitet ist, Zeit zu verkaufen, weshalb Kalender Spreads auch als Zeit Spreads bekannt sind. Der Optionshändiger hofft, dass der Preis des Basiswertes nach Ablauf der nahen Monatsoptionen unverändert bleibt, so dass sie wertlos sind. Da die Zeitverfall der nahezu monatlichen Optionen schneller ist als die längerfristigen Optionen, bleiben seine langfristigen Optionen immer noch viel von ihrem Wert. Der Options-Trader kann dann entweder die längerfristigen Anrufe für weniger oder schreiben einige weitere Anrufe und wiederholen Sie den Prozess. Bull Kalender Spread Wenn die Optionen Trader ist bullish für die langfristige und verkauft die Near-Monats-Anrufe mit der Absicht, den langen Anruf kostenlos zu fahren, ist er die Umsetzung der Stier Kalender Spread-Strategie. Neutrale Kalenderspread Wenn der Optionshändler auf der zugrunde liegenden Sicherheit neutral ist und die nahezu monatlichen Anrufe verkauft, die vorwiegend aus Zeitverfall zu verdienen sind, dann implementiert er die neutrale Kalenderspreadstrategie. Put Calendar Spread Die Kalenderspanne kann auch mit Put-Optionen implementiert werden. Bereit zum Start Trading Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 virtuellen Geld finanziert, die Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuellen Handelsplattform auszuprobieren, ohne hart verdientes Geld zu riskieren. Sobald Sie den Handel für echt beginnen, werden alle Trades in den ersten 60 Tagen getätigt werden Provisionsfrei bis 1000 Dies ist ein begrenztes Zeitangebot. Jetzt handeln Kannst du auch weiterlesen. Das Kaufen von Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Einnahmen zu spielen. Viele Male, Aktienkurs Lücke nach oben oder unten nach dem Quartalsergebnis Bericht aber oft, die Richtung der Bewegung kann unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkauf auskommen, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Anleger große Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sehr langweilig auf einer bestimmten Aktie für die langfristige und schaut, um die Aktie zu kaufen, aber fühlt, dass es im Moment etwas überbewertet ist, dann können Sie in Erwägung ziehen, Put-Optionen auf die Aktie als Mittel zu erwerben, um es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Auch als digitale Optionen bekannt, gehören binäre Optionen zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, in denen die Option Trader rezitieren rein auf die Richtung des Basiswertes innerhalb einer relativ kurzen Zeitspanne. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter-Lynch-Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS erfahren und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in die nächste Microsoft halten. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien ausgegeben werden, haben großen Einfluss auf ihre Optionspreise. Denn der zugrunde liegende Aktienkurs wird voraussichtlich um den Dividendenbetrag am Ex-Dividendenstichtag fallen. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben von abgedeckten Anrufen kann man einen Stierruf für ein ähnliches Gewinnpotenzial einsteigen, aber mit deutlich weniger Kapitalbedarf. Anstelle der Haltung der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Einige Aktien zahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie qualifizieren sich für die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Renditen an der Börse zu erzielen, ist es neben den Hausaufgaben auf den Unternehmen, die Sie kaufen wollen, oftmals ein höheres Risiko erforderlich. Eine häufigste Art, das zu tun, ist, Aktien am Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie sein, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie verwenden Start mit Optionen für Tag Handel. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über die Put-Call-Ratio, wie es abgeleitet ist und wie es als konträrer Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Put-Call-Parität ist ein wichtiges Prinzip der Optionspreise, die erstmals von Hans Stoll in seinem Papier, der Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen, 1969 identifiziert wurde. Es heißt, dass die Prämie einer Call-Option einen bestimmten fairen Preis für die entsprechende Put-Option impliziert Mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablaufdatum und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionshandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma bei der Beschreibung von Risiken, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind, feststellen. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie anhand einer als Discounted Cashflow bekannten Technik zu berechnen. Weiter lesen. Kalender-Spreads sind auch als Zeit oder horizontale Spreads bekannt, weil sie Optionen mit unterschiedlichen Ablaufmonaten beinhalten. In diesem Fall bezieht sich quothorizontalquot auf die Tatsache, dass Optionsmonate ursprünglich an der Tafel an der Börse von links nach rechts aufgeführt wurden. Gleichzeitig wurden die Streikpreise von oben nach unten aufgelistet. Aus diesem Grund werden Optionen mit unterschiedlichen Ausübungspreisen und demselben Ablauf oft als vertikale Spreads bezeichnet. In einfacher Weise beinhaltet eine lange Kalenderverbreitung den Kauf einer Option mit längerem Ablauf und Verkauf einer Option mit dem gleichen Ausübungspreis und einem kürzeren Ablauf. Stellen Sie sich zum Beispiel vor, dass Dell Computer (DELL) für 45 pro Aktie handelt. Um einen Kalender zu verbreiten, können Sie die Dell 45 Juni Anrufe verkaufen und kaufen die 45 Juli Anrufe. Kalender Spread Beispiel DELL Handel 45 Didnt finden, was Sie brauchen Lassen Sie uns wissen. Brokerage-Produkte: Nicht FDIC Versicherte middot Keine Bank-Garantie middot Mai verlieren Value optionsXpress, Inc. macht keine Investitionsempfehlungen und bietet keine finanzielle, steuerliche oder rechtliche Beratung. Inhalte und Werkzeuge werden nur für Bildungs - und Informationszwecke zur Verfügung gestellt. Alle verfügbaren Aktien-, Options - oder Futures-Symbole dienen lediglich der Veranschaulichung und sind nicht dazu bestimmt, eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Sicherheit darzustellen. 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